L’entreprise ontarienne Wi-Lan lance une offre publique d’achat hostile de 480 millions de dollars sur sa rivale Mosaid Technologies.
La direction de Mosaid a réagi en demandant à ses actionnaires de ne pas vendre leurs titres immédiatement, afin de lui laisser le temps d’évaluer la proposition. Le conseil d’administration fournira une réponse en temps opportun.
Wi-Lan et Mosaid sont deux entreprises de recherche et développement dans l’industrie des technologies de l’information qui vendent des licences d’utilisation de leurs produits et qui gèrent également les brevets qu’elles détiennent. Les deux sièges sociaux sont situés à Ottawa.
Selon les détails de l’offre, Wi-Lan propose un montant de 38 dollars pour chacune des actions de Mosaid Technologies, ce qui constitue une prime de 20,6 % par rapport à la valeur du titre à la fermeture des marchés boursiers le 16 août. L’offre constitue également une prime de 25,3 % par rapport à la valeur moyenne du titre de Mosaid au cours des dix dernières séances boursières pour la période se terminant le 16 août.
Le titre de Mosaid a réagi en grimpant de 24,45 % à 39,39 dollars à la Bourse de Toronto, ce qui signifie habituellement que les investisseurs s’attendent à ce que l’offre soit relevée.
Wi-Lan souhaite payer l’acquisition au comptant et financera la transaction en partie en émettant pour 200 millions de dollars de titres de dette.
La direction de Wi-Lan soutient qu’il s’agit d’une acquisition stratégique qui permettra de créer une entreprise plus forte et de diversifier ses activités. Si la transaction se concrétise, Wi-Lan détiendrait un total de 4200 brevets dans les domaines de la téléphonie sans fil et filaire, des semi-conducteurs et des produits électroniques pour consommateurs.
Wi-Lan soutient qu’elle prévoit garder la majorité des employés de Mosaid en poste, mais que des synergies pouvant générer des économies annuelles de 5 à 10 millions de dollars seraient réalisables.
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